仮想通貨取引所クラーケンは、デリバティブ取引プラットフォームでトークン化株式の永久先物取引を開始した。これにより、米国以外の顧客は主要な米国株指数、金、エヌビディア、アップル、テスラなど個別企業株式に対するレバレッジ付きエクスポージャーを24時間取引できる。
火曜日の発表によれば、契約は満期を持たないデリバティブである永久先物として設計され、米国外の適格顧客向けに提供される。クラーケンは、規制対象のデリバティブ市場に上場するトークン化株式の永久先物としては初の事例と説明した。
これらの商品は、上場株式やETFのブロックチェーンベースの情報を発行するxStocksフレームワークを活用して構築されている。クラーケンによれば、契約は基礎となる株式を直接保有するのではなく、トークン化された株式ベンチマークを参照する仕組みだという。
今回の動きは、ブロックチェーン技術を用いて株式を模倣し、従来型取引所の取引時間を超える取引を可能にするトークン化株式市場の急成長を背景とする。永久先物を組み合わせることで、クラーケンは株式エクスポージャーにレバレッジと24時間の流動性を付加した。
契約は110カ国以上で提供され、最大20倍のレバレッジに対応する。規制当局の承認を前提に、今後数カ月で追加のトークン化株式およびETF契約が導入される可能性があるという。
清算および執行はクラーケンのデリバティブプラットフォームを通じて行われる。これらの商品は米国顧客には提供されない。
今回の発表は、12月にクラーケンがxStocks発行体であるバックド・ファイナンスAGの買収に合意したことに続くものだ。クラーケンは木曜日に、xStocksの累計取引高が開始から8カ月未満で250億ドルを超えたと発表した。
株式・伝統的デリバティブ市場へ拡大
クラーケンの動きは、米国発の主要仮想通貨取引所がデジタル資産を超えて伝統的金融市場へのエクスポージャー提供を拡大する広範な流れを反映している。
昨年5月、クラーケンは商品先物取引委員会に登録された先物取引業者であるニンジャ・トレーダーを約15億ドルで買収し、伝統的デリバティブ市場へのアクセスを拡大した。
その4カ月後の9月には欧州でトークン化株式事業を拡大し、バックドのxStocksを通じて上場株式のブロックチェーン版を欧州の適格投資家向けに開始した。
トークン化株式への進出はクラーケンに限らない。6月には、ウィンクルボス兄弟が設立した米国の仮想通貨取引所ジェミナイが、欧州連合のユーザー向けにストラテジー社の株式のトークン化版を開始した。
翌月には、ブラックロック、ビザ、アメリカン・エキスプレス、ソニー、ブロードコム、プロロジス、キャタピラーなど米国上場企業を含むトークン化株式のラインアップを拡充した。
火曜日には、現物取引高で米国最大の仮想通貨取引所であるコインベースが、米国ユーザー向けに手数料無料の株式およびETF取引を開始した。顧客は同一アプリ内でデジタル資産とともに株式を購入できる。今回の導入は、同社が「オールインワンアプリ」を目指す戦略の一環と位置付けられている。
